Nudná štatistika a jednoduchá matematika je kľúčom k úspešnému obchodovaniu. Objasníme si hlavné úlohy MONEY MANAŽÉRSTVA. Pozrieme sa podrobne, aké veľké riziko môžeme podstúpiť a prečo. Koľko musíme zarobiť po niekoľkých stratových obchodoch, aby sme sa opäť dostali na pôvodnú výšku kapitálu. Zistíme, že sa dá zarobiť aj keď máme malú úspešnosť obchodov.
Jednou z najdôležitejších častí seriálu o FOREX a obchodovaní na burze vo všeobecnosti je práve money management - čiže riadenie peňazí. A je to práve jednoduchá matematika a štatistika, na základe ktorej zistíme čo je a čo nie je bezpečné pre naše obchodovanie.
Ak obchodujeme bez money managementu tak hazardujeme so svojimi peniazmi.
Dôležité termíny z pohľadu MM:
drawdown pokles kapitálu (strata)
risk / reward ratio RRR pomer risk / zisk
risk na jeden obchod
Čo je úlohou money managementu (MM)?
zabezpečiť prežitie
zabezpečiť malé straty
zabezpečiť stabilné zisky
ad 1 prežitie zabezpečíme jednoducho tak, že nebudeme riskovať celý kapitál na jeden obchod, ešte lepšie, určíme si, že budeme riskovať len určité percento kapitálu tak aby nás neohrozila ani "hrôzostrašná" séria strát idúce za sebou (DRAWDOWN).
Záleží len na vás, aké percento kapitálu si určíte pre svoje stratové obchody. Profesionáli hovoria o tom, že riskujú na jeden obchod 2-3% celkového kapitálu. Zdá sa vám to málo? O.K. môžete riskovať aj viac, trebárs 10%, ale poďme sa spoločne pozrieť na prehľadnú tabuľku, kde môžeme vidieť rozdiel medzi riskom 2% a 10% kapitálu, pri výške účtu $ 10,000 a "hrôzostrašné" sériu 16tich strát.
| Obchod číslo: | Účet celkom v $ | Na každý obchod riskujeme 2% |
1 | $ 10 000 | $ 200 |
2 | $ 9 800 | $ 196 |
3 | $ 9 604 | $ 192 |
4 | $ 9 412 | $ 188 |
5 | $ 9 224 | $ 184 |
6 | $ 9 039 | $ 181 |
7 | $ 8 858 | $ 177 |
8 | $ 8 681 | $ 174 |
9 | $ 8 508 | $ 170 |
10 | $ 8 337 | $ 167 |
11 | $ 8 171 | $ 163 |
12 | $ 8 007 | $ 160 |
13 | $ 7 847 | $ 157 |
14 | $ 7 690 | $ 154 |
15 | $ 7 536 | $ 151 |
16 | $ 7 386 | $ 148 |
| Obchod číslo: | Účet celkom v $ | Na každý obchod riskujeme 10% |
1 | $ 10 000 | $ 1000 |
2 | $ 9 000 | $ 900 |
3 | $ 8 100 | $ 810 |
4 | $ 7 290 | $ 729 |
5 | $ 6 561 | $ 656 |
6 | $ 5 905 | $ 590 |
7 | $ 5 314 | $ 531 |
8 | $ 4 783 | $ 478 |
9 | $ 4 305 | $ 430 |
10 | $ 3 874 | $ 387 |
11 | $ 3 487 | $ 349 |
12 | $ 3 138 | $ 314 |
13 | $ 2 824 | $ 282 |
14 | $ 2 542 | $ 254 |
15 | $ 2 288 | $ 229 |
16 | $ 2 059 | $ 206 |
Všimnite si, že ak riskujeme 10% z účtu tak už po sérii siedmich stratových obchodov sme na 50% pôvodnej výšky nášho účtu a po 16ti stratách idúcich za sebou sme de facto na nule. Ak riskujeme 2% kapitálu na každý obchod, tak aj po 16tich stratách budeme na 75% pôvodnej výšky účtu. Samozrejme, že asi nebudeme obchodovať systém, ktorý by nám nadelil 16 strát idúcich za sebou. Ale pre ilustráciu je to nanajvýš vhodný príklad. Preto si zapamätáme: MM nás MUSÍ ochrániť pred krachom.
Tragédia vyššie uvedenej tabuľky nespočíva v samotnej skutočnosti straty účtu po 16ti stratách, ale v tom, že s každou ďalšou stratou je ťažšie a ťažšie zhodnotiť zvyšok kapitálu na pôvodných 100%. Pozrime sa na ďalšiu tabuľku, ktorá nám to jasne dokazuje.
Stratený kapitál | % potreba, aby sme sa dostali na pôvodnú výšku kapitálu |
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% | 11% 25% 43% 67% 100% 150% 233% 400% 900% |
V prípade, že stratíme 50% kapitálu, musíme zhodnotiť zvyšok 100%, aby sme sa dostali na pôvodnú výšku kapitálu. V prípade, že stratíme 90% kapitálu, musíme zvyšný kapitál zhodnotiť 900% (!!!), aby sme sa dostali na pôvodnú výšku kapitálu. Je to jednoduchá matematika.
ÚLOHOU MONEY MANAŽÉRSTVA JE OCHRÁNIŤ VÁŠ KAPITÁL. Nikdy neriskujte viac než 2% vášho konta. Tým tiež zaisťujete malé straty, čo je druhou úlohou MM. Ako vidíme, všetky úlohy MM idú ruka v ruke.
Ďalšou úlohou MM je stabilizovať, prípadne zvyšovať zisky. Zjednodušene povedané to ide tak, že obchodujete systém, kedy máte možnosť zarobiť napr 3x viac ako riskujete. Potom obchodujete s tzv RRR 3:1. Ak váš risk je napr $ 500 a vaše zisky $ 1,500 stačí vám systém s úspešnosťou 50%, aby ste solídne zarábali. Opäť sa poďme pozrieť na tabuľku.
Obchody | Straty | Zisky |
1 | $ 500 | |
2 | $ 1500 | |
3 | $ 500 | |
4 | $1 500 | |
5 | $ 500 | |
6 | $ 1500 | |
7 | $ 500 | |
8 | $ 1 500 | |
9 | $ 500 | |
10 | $ 1 500 | |
Celkem | $ 2 500 | $ 7 500 |
Vidíme, že v tomto prípade po 10 obchodoch s úspešnosťou 50% môžeme dosiahnuť zisk $ 5,000. Kedykoľvek obchodujeme s dobrým pomerom RRR, sú naše šance na zisk omnoho väčšie, aj keď máme nižšie percento úspešných obchodov.
Chcite bohatnúť pomaly. Straty prichádzajú rýchlo a ničia nás, ale zisky sa kumulujú pomaly. Je potreba to mať neustále na zreteli a logicky uvažovať. Základom je neriskovať viac než si môžem dovoliť a zároveň sa snažiť mať systém s čo najväčšou úspešnosťou a čo najlepším RRR. Pri tom všetkom si zachovať chladnú hlavu a sedliacky rozum.
